Цифрові валюти, що підтримуються державою, все ще стикаються з безліччю проблем, але вже 114 країн беруть участь у різних проектах, як на етапі планування, так і в загальних пілотних проектах.
Згідно з новими даними Juniper Research, глобальна вартість цифрових валют центральних банків (CBDC) різко зросте зі 100 мільйонів доларів сьогодні до 213 мільярдів доларів до 2030 року, оскільки ці віртуальні гроші стануть більш задіяні у внутрішніх платежах.
До 2030 р. 92% загальної вартості транзакцій, здійснених через CBDC у всьому світі, будуть локальними, оскільки транскордонні платіжні системи ще не готові до цього, прогнозує Juniper.
Цифрова валюта, яка базується на традиційній готівці, такій як долар США або британський фунт, може посилити фінансову інклюзію, оскільки клієнтам не потрібен банківський рахунок для її зберігання; натомість вони можуть використовувати зашифровані "цифрові гаманці", які існують у хмарі, на стаціонарному або портативному комп'ютері, або навіть на USB-накопичувачі.
Завдяки системі транскордонних платежів CBDC іммігранти можуть, наприклад, надсилати гроші до країн свого походження без необхідності сплачувати великі комісії за електронні грошові перекази. Бізнес також може здійснювати транскордонні платежі за товари та послуги зі значно дешевшими та швидшими розрахунками.
Де можна заощадити?
За словами Лу Стейнберга, колишнього технічного директора Ameritrade і керуючого партнера дослідницької компанії з питань кібербезпеки CTM Insights, цифрові валюти, що підтримуються центральними банками, також знизять витрати на друк і обмін грошей, допоможуть краще виявляти шахрайство і дозволять легше відстежувати і повертати гроші, сплачені шахраям.
"Це спростило б і прискорило транскордонні платежі, а також зменшило б вартість і складність обробки чеків, грошових переказів тощо", – сказав Стейнберг. "На відміну від криптовалют, таких як біткойн, валюта, яка користується повною довірою Сполучених Штатів або іншого уряду, якому довіряють, дасть впевненість у тому, що її вартість знаходиться під контролем. Уряд може регулювати все, від грошової маси до процентних ставок, оскільки він управляє і підтримує вартість валюти".
Цифрові валюти також усувають анонімність споживчих операцій з готівкою. У таких країнах, як Китай, де витрачання коштів ретельно контролюється, це дозволить уряду знати, на які фільми людина купує квитки або на що витрачає гроші в барі.
Порівняно з іншими країнами, такими як Китай з його цифровим юанем, США повільно розвивають CBDC. Австралія, Китай, Таїланд, Бразилія, Індія, Південна Корея та Росія вже мають пілотні програми або розпочнуть їх цього року. До 2030 року Банк Англії та Казначейство Великобританії планують запустити цифровий фунт або "бриткойн" CBDC.
Перегони розпочалися
Важливо те, хто буде першим у цій гонці, і в якій країні цифрова валюта досягне широкого розповсюдження найшвидше, оскільки, за словами Штейнберга, цей уряд зможе встановлювати глобальні правила для більшості інших. "Той, хто першим створить великі міжнародні платіжні системи, матиме стандарт, який доведеться прийняти тим, хто запізнився" – сказав він. "США все ще думають про олов'яний долар, в той час як інші досягають прогресу. Нам потрібно визначити пріоритетом систему міжнародних платежів і розрахунків, засновану на цифровому доларі, майже еквівалент мережі SWIFT наступного покоління".
Функції та стандарти можуть бути використані для захисту приватності або для державного нагляду та відстеження. До них можна віднести валюту обмеженого використання, наприклад, різновид долара, який можна використовувати лише для стимулювання, але не для заощаджень, або цифрові доларові продовольчі талони.
"З іншого боку, такі країни, як Куба, мають два типи валюти і обмежують використання одного типу тільки для іноземців (так вони знають, хто з їхніх громадян збирає гроші з іноземців)" – сказав Стейнберг. "Якщо ми хочемо західних стандартів конфіденційності, ми повинні встановити ці стандарти. Якщо ми хочемо, щоб долар зберігав свою роль "резервної валюти", ми повинні встановити стандарти для транскордонних мереж. Запізнення на початок гри означає, що ви граєте за чужими правилами".
За даними Атлантичної ради, вашингтонського аналітичного центру, 114 країн, на які припадає 95% світового ВВП, розглядають можливість створення CBDC. Лише 10 відсотків запустили загальні мережі CBDC. Шістнадцять відсотків проектів перебувають на пілотній стадії, 30 відсотків – на стадії розробки, а 27 відсотків – на стадії дослідження, згідно з даними Атлантичної ради.
Правова база
"Ми відстаємо. Хороша новина в тому, що ми починаємо це усвідомлювати" – сказав Штайнберг про США.
Наприклад, у березні 2022 року президент США Джо Байден видав указ, в якому закликав Федеральний резервний банк провести додаткові дослідження щодо розвитку вітчизняної цифрової валюти. Указ підкреслив необхідність посилення регуляторного нагляду за криптовалютами, які використовуються для зловмисних дій, таких як відмивання грошей. ФРС вже багато років вивчає можливість створення CBDC.
Американські законодавці також представили законопроекти, які дозволять Казначейству США створити цифровий долар.
Електронний долар дозволить людям здійснювати платежі за допомогою токенів на своїх мобільних телефонах або через картки замість готівки.
У листопаді Федеральний резервний банк Нью-Йорка розпочав роботу над прототипом оптового CDBC. Програма CBDC, що отримала назву Project Cedar, розробила структуру на основі блокчейну для пілотування міжнародної платіжної або розрахункової системи.
Проект, який наразі перебуває на другій фазі, є спільним експериментом з Валютним управлінням Сінгапуру і має на меті дослідити питання інтероперабельності розподіленого реєстру.
Оскільки CBDC випускаються центральними банками, вони спочатку будуть призначені переважно для внутрішніх платежів, а транскордонні платежі з'являтимуться в міру того, як системи та зв'язки між CBDC, що використовуються окремими країнами, будуть налагоджені. Однак для успіху CBDC вирішальне значення матиме транскордонне та роздрібне приймання платежів.
Чудова підготовка
CBDC також потребують складної нормативно-правової бази, включаючи стандарти конфіденційності, захисту прав споживачів та боротьби з відмиванням грошей, які повинні бути посилені до того, як технологія буде прийнята, вважають в Атлантичній раді. Будь-яка нова платіжна система може також поставити під загрозу цілі національної безпеки країни, яка її використовує.
Дослідження Juniper показує, що на сьогоднішній день все ще не вистачає комерційних продуктів для CBDC, а чітко визначених платформ для використання центральними банками небагато, що є значним обмежуючим фактором для поточного ринку.
"Хоча транскордонні платежі наразі характеризуються високими витратами та низькою швидкістю транзакцій, ця сфера не є першочерговим завданням для розвитку CBDC" – сказав Нік Мейнард, керівник відділу досліджень Juniper. "Оскільки впровадження CBDC буде залежати від конкретної країни, основний тягар з'єднання систем буде покладено на транскордонні платіжні мережі, що дасть змогу ширшій платіжній індустрії отримати вигоду від CBDC".
Щоб бути успішною, будь-яка платформа CBDC потребує повної наскрізної фінансової мережі, включаючи оптові можливості, цифровий гаманець і прийняття користувачів.
Згідно з дослідженням Gartner Research, одним із викликів для центральних банків є з'ясування того, як впровадити CBDC, що додасть цінності існуючим платіжним системам. Успіх CBDC також залежить від "програмованості", яку забезпечують смарт-контракти, стверджує Gartner у своєму січневому звіті.
"Щоб ще більше виправдати інвестиції в CBDC, розробники експериментують з інтеграцією можливості програмування в платіжні ланцюжки, що підтримуються CBDC" – зазначають в Gartner. "Тому ІТ-директорам банків необхідно підготуватися до цієї трансформації".
