Цифровые валюты, поддерживаемые государством, все еще сталкиваются с множеством проблем, но уже 114 стран участвуют в различных проектах, как на этапе планирования, так и в общих пилотных проектах.
Согласно новым данным Juniper Research, глобальная стоимость цифровых валют центральных банков (CBDC) резко возрастет со 100 миллионов долларов сегодня до 213 миллиардов долларов к 2030 году, поскольку эти виртуальные деньги станут более задействованы во внутренних платежах.
К 2030 г. 92% общей стоимости транзакций, осуществленных через CBDC во всем мире, будут локальными, поскольку трансграничные платежные системы еще не готовы к этому, прогнозирует Juniper.
Цифровая валюта, основанная на традиционной наличности, такой как доллар США или британский фунт, может усилить финансовую инклюзию, поскольку клиентам не нужен банковский счет для ее хранения; вместо этого они могут использовать зашифрованные "цифровые кошельки", которые существуют в облаке, на стационарном или портативном компьютере, или даже на USB-накопителе.
Благодаря системе трансграничных платежей CBDC иммигранты могут, например, отправлять деньги в страны своего происхождения без необходимости платить большие комиссии за электронные денежные переводы. Бизнес также может осуществлять трансграничные платежи за товары и услуги со значительно более дешевыми и быстрыми расчетами.
Где можно сэкономить?
По словам Лу Стейнберга, бывшего технического директора Ameritrade и управляющего партнера исследовательской компании по вопросам кибербезопасности CTM Insights, цифровые валюты, поддерживаемые центральными банками, также снизят затраты на печать и обмен денег, помогут лучше выявлять мошенничество и позволят легче отслеживать и возвращать деньги, уплаченные мошенникам.
"Это упростило бы и ускорило трансграничные платежи, а также уменьшило бы стоимость и сложность обработки чеков, денежных переводов и т.д.", – сказал Стейнберг. "В отличие от криптовалют, таких как биткойн, валюта, которая пользуется полным доверием Соединенных Штатов или другого правительства, которому доверяют, даст уверенность в том, что ее стоимость находится под контролем. Правительство может регулировать все, от денежной массы до процентных ставок, поскольку оно управляет и поддерживает стоимость валюты".
Цифровые валюты также устраняют анонимность потребительских операций с наличными. В таких странах, как Китай, где расходование средств тщательно контролируется, это позволит правительству знать, на какие фильмы человек покупает билеты или на что тратит деньги в баре.
По сравнению с другими странами, такими как Китай с его цифровым юанем, США медленно развивают CBDC. Австралия, Китай, Таиланд, Бразилия, Индия, Южная Корея и Россия уже имеют пилотные программы или начнут их в этом году. К 2030 году Банк Англии и Казначейство Великобритании планируют запустить цифровой фунт или "бриткойн" CBDC.
Гонка началась
Важно то, кто будет первым в этой гонке, и в какой стране цифровая валюта достигнет широкого распространения быстрее, поскольку, по словам Штейнберга, это правительство сможет устанавливать глобальные правила для большинства других. "Тот, кто первым создаст крупные международные платежные системы, будет иметь стандарт, который придется принять тем, кто опоздал" – сказал он. "США все еще думают об оловянном долларе, в то время как другие достигают прогресса. Нам нужно определить приоритетом систему международных платежей и расчетов, основанную на цифровом долларе, почти эквивалент сети SWIFT следующего поколения".
Функции и стандарты могут быть использованы для защиты частной жизни или для государственного надзора и отслеживания. К ним можно отнести валюту ограниченного использования, например, разновидность доллара, которую можно использовать только для стимулирования, но не для сбережений, или цифровые долларовые долларовые продовольственные талоны.
"С другой стороны, такие страны, как Куба, имеют два типа валюты и ограничивают использование одного типа только для иностранцев (так они знают, кто из их граждан собирает деньги с иностранцев)" – сказал Стейнберг. "Если мы хотим западных стандартов конфиденциальности, мы должны установить эти стандарты. Если мы хотим, чтобы доллар сохранял свою роль "резервной валюты", мы должны установить стандарты для трансграничных сетей. Опоздание на начало игры означает, что вы играете по чужим правилам".
По данным Атлантического совета, вашингтонского аналитического центра, 114 стран, на которые приходится 95% мирового ВВП, рассматривают возможность создания CBDC. Лишь 10 процентов запустили общие сети CBDC. Шестнадцать процентов проектов находятся на пилотной стадии, 30 процентов – на стадии разработки, а 27 процентов – на стадии исследования, согласно данным Атлантического совета.
Правовая база
"Мы отстаем. Хорошая новость в том, что мы начинаем это осознавать" – сказал Штайнберг о США.
Например, в марте 2022 года президент США Джо Байден издал указ, в котором призвал Федеральный резервный банк провести дополнительные исследования по развитию отечественной цифровой валюты. Указ подчеркнул необходимость усиления регуляторного надзора за криптовалютами, которые используются для злонамеренных действий, таких как отмывание денег. ФРС уже много лет изучает возможность создания CBDC.
Американские законодатели также представили законопроекты, которые позволят Казначейству США создать цифровой доллар.
Электронный доллар позволит людям совершать платежи с помощью токенов на своих мобильных телефонах или через карты вместо наличных денег.
В ноябре Федеральный резервный банк Нью-Йорка начал работу над прототипом оптового CDBC. Программа CBDC, получившая название Project Cedar, разработала структуру на основе блокчейна для пилотирования международной платежной или расчетной системы.
Проект, который сейчас находится на второй фазе, является совместным экспериментом с Валютным управлением Сингапура и имеет целью исследовать вопрос интероперабельности распределенного реестра.
Поскольку CBDC выпускаются центральными банками, они сначала будут предназначены преимущественно для внутренних платежей, а трансграничные платежи будут появляться по мере того, как системы и связи между CBDC, используемые отдельными странами, будут налажены. Однако для успеха CBDC решающее значение будет иметь трансграничный и розничный прием платежей.
Отличная подготовка
CBDC также нуждаются в сложной нормативно-правовой базе, включая стандарты конфиденциальности, защиты прав потребителей и борьбы с отмыванием денег, которые должны быть усилены до того, как технология будет принята, считают в Атлантическом совете. Любая новая платежная система может также поставить под угрозу цели национальной безопасности страны, которая ее использует.
Исследование Juniper показывает, что на сегодняшний день все еще не хватает коммерческих продуктов для CBDC, а четко определенных платформ для использования центральными банками немного, что является значительным ограничивающим фактором для текущего рынка.
"Хотя трансграничные платежи пока характеризуются высокими затратами и низкой скоростью транзакций, эта сфера не является первоочередной задачей для развития CBDC" – сказал Ник Мейнард, руководитель отдела исследований Juniper. "Поскольку внедрение CBDC будет зависеть от конкретной страны, основное бремя соединения систем будет возложено на трансграничные платежные сети, что позволит более широкой платежной индустрии получить выгоду от CBDC".
Чтобы быть успешной, любая платформа CBDC нуждается в полной сквозной финансовой сети, включая оптовые возможности, цифровой кошелек и принятие пользователей.
Согласно исследованию Gartner Research, одним из вызовов для центральных банков является выяснение того, как внедрить CBDC, что добавит ценности существующим платежным системам. Успех CBDC также зависит от "программируемости", которую обеспечивают смарт-контракты, утверждает Gartner в своем январском отчете.
"Чтобы еще больше оправдать инвестиции в CBDC, разработчики экспериментируют с интеграцией возможности программирования в платежные цепочки, поддерживаемые CBDC" – отмечают в Gartner. "Поэтому ИТ-директорам банков необходимо подготовиться к этой трансформации".
