Щодня фінансова система росії недораховується двох мільярдів рублів. Це не збитки від невдалих інвестицій, а реальні гроші, які громадяни, взяті в лещата боргів, не можуть повернути банкам. Кредитний бум, який ще нещодавно влада подавала як ознаку стабільності, стрімко перетворюється на бомбу уповільненої дії, що загрожує підірвати економіку зсередини.
За перший квартал поточного року обсяг проблемних кредитів зріс на колосальні 200 мільярдів рублів. Це означає, що борги, які здавалися керованими у 2023 році, тепер "дозріли" і почали гнити, створюючи токсичний портфель для фінансових установ.
Найгірша ситуація спостерігається у секторі незабезпечених споживчих позик. Тут частка поганих боргів сягнула 10,5%, збільшившись за три місяці на 139 мільярдів рублів. Трохи кращі, але не менш тривожні справи в автокредитуванні, де обсяг проблемної заборгованості зріс до 93 мільярдів рублів. Навіть, здавалося б, надійний іпотечний ринок почав давати тріщину: частка прострочених кредитів тут також поповзла вгору.
Причина кризи криється не лише у легковажності позичальників, а й у жорстких діях самого регулятора. Намагаючись приборкати інфляцію, центробанк підняв ставки до такого рівня, що повна вартість кредиту для населення злетіла до захмарних 40%. Це зробило рефінансування старих боргів практично неможливим для багатьох, а нові позики перетворило на фінансове самогубство. Водночас регулятор суттєво обмежив видачу кредитів людям із високим борговим навантаженням, фактично відрізавши їм шляхи до перекредитування.
Створена патова ситуація, коли і старі борги віддавати нічим, і нові взяти неможливо, тисне не лише на окремі домогосподарства, а й на всю економіку. На тлі фінансової нестабільності, вразливою виглядає і цифрова інфраструктура. Як ми писали раніше, українські хакери змогли паралізувати роботу великого провайдера "Оріон телеком", що вкотре демонструє системні проблеми всередині країни.
Хоча центробанк запевняє, що ситуація під контролем і більшість ризиків покрита банківськими резервами, там усе ж змушені були повернути боргове навантаження громадян до переліку головних фінансових загроз. Це є мовчазним визнанням того, що "кредитне диво" закінчилося, і настає важке похмілля, наслідки якого можуть виявитися набагато руйнівнішими, ніж здається на перший погляд.
