Легендарний інвестор Уоррен Баффет у 2012 році назвав купівлю занедбаних будинків з 30-річними іпотеками та їх здачу в оренду "найбільш привабливою" інвестицією. Тоді ставки були близько 3,5%, а ціни на житло досягли дна після кризи 2008 року. Але що відбувається з цією стратегією зараз, коли іпотечні ставки перевищили 6,7%?
Золоті поради з минулого
Під час трьохгодинного ефіру CNBC "Ask Warren" у 2012 році Баффет не вагався з відповіддю на запитання молодого інвестора. "Якби я знав, де хочу жити найближчі п'ять-десять років, то купив би будинок і профінансував його 30-річною іпотекою – це чудова угода", заявив мільярдер.
Оракул з Омахи пішов далі. Він зазначив: якби був "майстерним" інвестором, то купив би кілька об'єктів за заниженими цінами та знайшов орендарів. "Це кредитний спосіб володіння дуже дешевим активом зараз", – пояснював Баффет.
Тоді його слова мали сенс. Будинки справді були дешевими після краху 2008-го. Іпотечні ставки трималися біля історичних мінімумів. Нерухомість стояла порожньою, чекаючи сміливців з інструментами та довгостроковим баченням.
Реальність 2025 року бʼє по кишені
Сьогодні картина кардинально змінилася. За даними Freddie Mac, іпотечні ставки піднялися вище 6,7%, що робить щомісячні платежі значно дорожчими. Zillow повідомляє, що типова вартість будинку в США у червні склала близько 369 тисяч доларів. Це на 0,5% більше, ніж рік тому, і на понад 30% вище допандемічного рівня.
Продавці з іпотеками нижче 4% не поспішають виставляти житло на продаж. Покупці сидять осторонь, не маючи змоги або бажання купувати за поточними цінами. Виходить патова ситуація, де нічого не рухається.
Поради Баффета працювали у світі недооцінених будинків та дешевого фінансування. Але сьогодні молодим інвесторам вкрай складно розпочати роботу з нерухомістю. Знайти "дуже дешевий актив" у цьому ринку просто нереально. Хоча ідея за його порадою не змінилася: нерухомість може бути міцною довгостроковою інвестицією, якщо можна увійти та втриматися.
Сучасні платформи, такі як Arrived Homes, дозволяють купувати частки в орендних будинках від 100 доларів. Компанія займається всім – від управління нерухомістю до ремонтів. Це не те, що описував Баффет у 2012-му, але вирішує ту саму проблему: володіння будинками поштучно "величезне" для управління.
Баффет бачив можливість та робоче навантаження одночасно. У 2025-му математика змінилася, але питання залишається актуальним: чи інвестували б ви в нерухомість без реальних клопотів?
