Питання вибору валюти для накопичень залишається критично важливим для українців в умовах триваючої війни. Станом на жовтень 2025 року ситуація на валютному ринку демонструє відносну стабільність завдяки рекордним золотовалютним резервам НБУ близько 43 млрд доларів і високій обліковій ставці 15,5%. Розглянемо актуальні дані та експертні рекомендації щодо вибору валюти для заощаджень.
Поточна ситуація: що відбувається на ринку
Жовтень 2025 року експерти називають ключовим тестом для української валюти. На курс гривні впливають три основні фактори: проект бюджету на 2026 рік, динаміка інфляції та обсяги міжнародної підтримки. За актуальними прогнозами долар торгується в діапазоні 41,2-42,2 грн, євро знаходиться на рівні 47,5-49,5 грн, а глобальне співвідношення EUR/USD коливається біля позначки 1,16-1,18.
Консенсус-прогноз провідних аналітиків на кінець 2025 року досить вузький і становить 41,3-42 грн за долар. Це означає помірну девальвацію гривні приблизно на 0,5-1 грн до кінця року, але без різких стрибків або паніки на ринку.
Що кажуть експерти в жовтні 2025 року
Більшість аналітиків очікують стабільності американської валюти в жовтні без істотних коливань. Завдяки потужній фінансовій підтримці та рекордним резервам НБУ має можливість утримувати відносно стабільний курс гривні. Директор департаменту фінансових ринків Глобус Банку Тарас Лесовий підкреслює, що саме бюджет, інфляція та міжнародна підтримка визначатимуть стабільність національної валюти в найближчі місяці.
Курс EUR/USD коливається в діапазоні 1,16-1,18, що робить обидві валюти порівнянними за вартістю в гривні. Євро може зміцнитися при поліпшенні геополітичної ситуації в Європі, особливо в разі прогресу щодо припинення війни. Однак поки активна фаза війни триває, долар зберігає перевагу як глобальна резервна валюта і традиційна «тиха гавань».
Важливий момент: НБУ переглянув прогноз інфляції на 2025 рік до 8,4% проти раніше очікуваних 6,9%. У серпні інфляція досягла 13,2%, але очікується уповільнення в другій половині року завдяки заходам процентної та валютно-курсової політики регулятора.
Ключові фактори вибору валюти
При виборі між євро і доларом варто враховувати кілька важливих аспектів. Перш за все, обидві валюти значно надійніші за гривню з точки зору захисту від інфляції. Прогнозована інфляція в США становить близько 2,5%, в єврозоні приблизно 2,4%, тоді як в Україні очікується 8,4%. Це означає, що зберігання коштів у доларах або євро автоматично захищає ваші гроші від знецінення.
Ставки за валютними депозитами в українських банках залишаються символічними і становлять близько 1,3-1,5% річних для доларів і 1,0-1,3% для євро. Для порівняння, гривневі депозити дають 15-17% річних, але девальвація гривні з'їдає більшу частину цієї прибутковості, роблячи реальний дохід мінімальним або навіть від'ємним.
У проекті держбюджету на 2026 рік середній курс долара на поточний рік закладено на рівні 42,4 грн, а на наступний рік очікується зростання до 45,7 грн. Це підтверджує тренд на поступове ослаблення національної валюти і робить іноземну валюту привабливим інструментом заощадження.
З початком опалювального сезону істотно зростають ризики атак на енергетичну інфраструктуру, що може створити додатковий тиск на курс. У таких умовах долар традиційно виступає більш надійним активом, оскільки інвестори по всьому світу віддають перевагу американській валюті в періоди загострення геополітичних ризиків.
Вподобання українців: факти і цифри
За даними НБУ, українці купують приблизно в 2,5 рази більше доларів, ніж євро. У січні 2025 року було придбано готівкової валюти на суму $1,7 млрд, тоді як євро куплено лише на €610 млн. Ця тенденція зберігається і протягом усього року, демонструючи стійку перевагу американської валюти.
Історично сформована довіра до долара пояснюється багаторічним досвідом його використання як резервної валюти, більшою поширеністю в розрахунках і стабільністю американської економіки. За десятиліття гривня багаторазово девальвувалася, а долар став фактично другою тіньовою валютою української економіки. За оцінками експертів, обсяг готівкової іноземної валюти на руках у населення та бізнесу сягає 120 млрд доларів.
Однак євро поступово набирає популярність завдяки європейській інтеграції України та зростанню зв'язків з ЄС. Все більше українців подорожують і працюють в Європі, зростають перекази з країн ЄС, що підвищує зручність накопичень в єдиній європейській валюті. Особливо це актуально для тих, хто планує витрати в європейських країнах або бачить своє майбутнє пов'язаним з Європою.
Практичні рекомендації: як розподілити заощадження
Фінансові експерти одностайні в головному правилі: не тримайте всі кошти в одній валюті. Диверсифікація залишається золотим стандартом управління заощадженнями.
Оптимальна стратегія розподілу портфеля заощаджень виглядає так:
- Валютна частина (50-60% всіх заощаджень). Розділіть заощадження порівну між доларами США та євро. Так ви будете застраховані в разі здешевлення однієї валюти по відношенню до іншої.
- Гривнева частина (30-40% портфеля). Для поточних витрат і короткострокових цілей доцільно тримати частину коштів у національній валюті на депозитах під високий відсоток 15-17% річних або у військових облігаціях (ОВДП). Це покриє повсякденні витрати без необхідності щоразу конвертувати валюту.
- Готівковий резерв (5-10%). Невелика сума в доларах і євро для екстрених випадків повинна зберігатися вдома.
Цю стратегію можна змінювати – все залежить від ваших конкретних цілей. Якщо плануєте витрати в ЄС – навчання, переїзд або лікування, має сенс збільшити частку євро до 60-70% валютної частини портфеля. Для довгострокових заощаджень на «чорний день» варто віддати перевагу долару як більш універсальній і ліквідній валюті. Якщо плануєте протягом року щось купувати в гривні – зберігайте заощадження в національній валюті.
Прогноз на кінець 2025 року
До кінця поточного року аналітики очікують курс долара в діапазоні 41,3-42,5 грн при помірному зростанні, а євро може досягти рівня 48-50 грн. Серед ключових ризиків експерти називають можливі затримки з міжнародною допомогою, посилення атак на енергосистему в зимовий період і зміни в грошово-кредитній політиці США і ЄС.
З іншого боку, позитивні фактори також мають місце бути. Рекордні золотовалютні резерви НБУ близько 43 млрд доларів створюють потужну подушку безпеки для гривні. Стабільна міжнародна підтримка України триває, і на 2025-2026 роки очікується фінансування в обсязі 38-40 млрд доларів за базовим сценарієм. Відсутність панічних настроїв на валютному ринку, збалансований попит і пропозиція також свідчать на користь стабільності.
Для більшості українців оптимальним рішенням восени 2025 року буде розподілити валютні накопичення порівну між доларом і євро по 50%, зберегти 30-40% в гривневих інструментах для поточних потреб і тримати 5-10% у вигляді готівкового резерву в валюті. Важливо регулярно переглядати структуру портфеля своїх заощаджень залежно від зміни економічної та геополітичної ситуації.
Обидві валюти є надійним вибором для захисту накопичень. Долар є більш універсальним і стабільним у кризові моменти, євро є перспективним при поліпшенні геополітичної ситуації та посиленні зв'язків з ЄС. Диверсифікація між ними залишається найкращою стратегією в умовах невизначеності. Регулярно стежте за новинами, коригуйте портфель за необхідності і пам'ятайте, що розумна диверсифікація є ключем до збереження капіталу у воєнний час.
