Аналитики Bank of America снизили целевую планку акций Apple за несколько дней до публикации квартальной отчетности, но при этом оставили рекомендацию "покупать". Что они знают, чего не знаем мы? Давайте разбираться.
Американский банк урезал свою цель с $250 до $240. Потенциальный прирост от текущей цены $208,37 составляет примерно +15,2 %. Падение прогноза не сломило оптимизма аналитиков – в графе "рейтинг" осталась надпись "buy".
Причины снижения: рост расходов в цепочке поставок и задержка голосового помощника с элементами искусственного интеллекта. Обновленная Siri, которую на WWDC-2024 рекламировали как прорыв, откладывается как минимум до 2026 года. Без smart-фишек люди обновляют айфоны медленнее – это и тянет оценку вниз.
Аналитики считают сразу несколько "плюсов", которые должны перекрыть нынешние минусы:
- выручка за март и июнь может оказаться выше из-за смещения спроса, вызванного тарифами;
- маржа постепенно растет, а денежный запас позволяет агрессивно выкупать акции;
- на горизонте уже маячат два новых айфона: ультратонкий iPhone "Air" в сентябре 2025-го и первый складной гаджет осенью 2026-го.
Даже с задержками в AI-направлении у Apple все еще есть четкий продуктовый "календарь" – именно он, по мнению BofA, и поддержит котировки.
Bank of America не единственный, кто "остыл", хотя и остается в лагере "быков". Средний 12-месячный таргет по Wall Street – около $238,6. Morgan Stanley тоже подрезал прогноз до $252, UBS держит $270, а Goldman Sachs видит $294. Диапазон огромный, однако ни один большой дом не советует продавать.
Задержка Apple Intelligence больно бьет по имиджу: пока Google раздает Gemini, а Microsoft интегрирует Copilot в Windows, перевоплощенная Siri отъезжает "на потом". Внутри компании меняют руководителей, переписывают планы и тихо убирают рекламные ролики.
Впрочем, именно эта драма может сыграть на руку инвесторам: когда голосовой ассистент наконец стартует, волна апгрейдов способна стать самой сильной со времен iPhone X.
Bank of America сбила градус ожиданий, но не веру в компанию. Если Apple справится с инфляцией в цепочке поставок и найдет рецепт для Siri 2.0, таргет $240 может оказаться лишь промежуточной остановкой. А пока инвестор имеет классическую дилемму: покупать до отчетности или ждать, когда рынок отреагирует за него.
Источник: TheStreet
