Мировой рынок полупроводников затаил дыхание в преддверии ключевого отчета Nvidia. Растущие ожидания на превышение прогнозов компании Дженсена Хуана уже запустили волну оптимизма среди инвесторов. Однако главным бенефициаром может стать не сам разработчик графических процессоров, а его стратегический партнер – тайваньская TSMC, которая поставляет критические комплектующие для лидеров технологической отрасли.
Компания, которая производит чипы для Apple, Nvidia и Amazon, является ключевым производителем 3-нанометровых процессоров Blackwell. Последние месяцы TSMC столкнулась с рядом технических вызовов: новейшие GPU требуют модернизации центров обработки данных, что замедлило поставки. Тем не менее, по данным Morgan Stanley, даже временные сложности не снижают долгосрочный спрос на продукцию TSMC. Мировая доля компании на рынке контрактного производства полупроводников достигает 58%, что делает ее почти незаменимой для отрасли искусственного интеллекта.
Специалисты KeyBanc ожидают, что отчетность Nvidia за февраль закрепит ее лидерство в секторе AI-чипов. Это автоматически усилит позиции TSMC, чьи акции уже выросли на 7% с начала года. Кроме того, 186 хедж-фондов включили компанию в свои портфели – это на 18% больше, чем в предыдущем квартале. Динамика свидетельствует о доверии институциональных игроков: даже в случае краткосрочных колебаний спрос на мощности TSMC останется стабильным. Согласно прогнозам TrendForce, к 2027 году мировой рынок полупроводников увеличится до $950 млрд, и тайваньский гигант будет одним из архитекторов этого роста.
TSMC остается "тихой силой", которая движет технологический сектор. Потенциал акций компании зависит не только от успехов Nvidia, но и от глобальной трансформации индустрии – перехода на AI-инфраструктуру, развития квантовых вычислений и экспансии в Европу. Инвесторам стоит сосредоточиться не на текущей волатильности, а на долгосрочных тенденциях, где TSMC имеет все шансы стать "золотой жилой".
Источник: Insider Monkey
