Світовий ринок напівпровідників затамував подих напередодні ключового звіту Nvidia. Зростаючі очікування на перевищення прогнозів компанії Дженсена Хуана вже запустили хвилю оптимізму серед інвесторів. Однак головним бенефіціаром може стати не сам розробник графічних процесорів, а його стратегічний партнер — тайванська TSMC, яка постачає критичні комплектуючі для лідерів технологічної галузі.
Компанія, яка виготовляє чипи для Apple, Nvidia та Amazon, є ключовим виробником 3-нанометрових процесорів Blackwell. Останні місяці TSMC зіткнулася з низкою технічних викликів: новітні GPU вимагають модернізації центрів обробки даних, що сповільнило постачання. Проте, за даними Morgan Stanley, навіть тимчасові складнощі не знижують довгостроковий попит на продукцію TSMC. Світова частка компанії на ринку контрактного виробництва напівпровідників сягає 58%, що робить її майже незамінною для галузі штучного інтелекту.
Спеціалісти KeyBanc очікують, що звітність Nvidia за лютий закріпить її лідерство в секторі AI-чипів. Це автоматично підсилить позиції TSMC, чиї акції вже зросли на 7% з початку року. Крім того, 186 хедж-фондів включили компанію у свої портфелі — це на 18% більше, ніж у попередньому кварталі. Динаміка свідчить про довіру інституційних гравців: навіть у разі короткострокових коливань попит на потужності TSMC залишиться стабільним. Згідно з прогнозами TrendForce, до 2027 року світовий ринок напівпровідників збільшиться до $950 млрд, і тайванський гігант буде одним з архітекторів цього зростання.
TSMC залишається «тихою силою», яка рухає технологічний сектор. Потенціал акцій компанії залежить не лише від успіхів Nvidia, а й від глобальної трансформації індустрії — переходу на AI-інфраструктуру, розвитку квантових обчислень та експансії в Європу. Інвесторам варто зосередитися не на поточній волатильності, а на довгострокових тенденціях, де TSMC має всі шанси стати «золотою жилою».
Джерело: Insider Monkey
